任天堂関連企業メガチップス、「任天堂依存」 からの脱却で目標株価引き上げ

674 名前：名無しさん必死だな投稿日：2012/05/18(金) 16:20:44.97 ID:qmmJI0vV0

メガチップス(6875)　DSLR離陸で任天堂依存脱却、KME買収で更なる収益拡大機会獲得へ。(ドイツ証券)（2012年5月18日 9:44）【NSJ日本証券新聞ネット】



http://www.nsjournal.jp/news/news_detail.php?id=297643

ドイツ証券は5月17日付けで、メガチップス(6875)の投資判断「Buy」を継続し、目標株価を2,100円→2,300円へと引き上げた。

　従来のDS/3DS向けMaskRomに加え、WiiU向けLSI、デジタル一眼向けLSIが牽引役となり、来期以降の収益大幅拡大の可能性が高まっていること、川崎マイクロエレクトロニクス(KME)買収を通じて収益の押し上げのみならず、産業機器・医療機器向け等の新製品が3−5年後に新たな収益の柱として立ち上がり、任天堂一社依存からの脱却と収益の一層の拡大を見込めることが、「Buy」継続の背景。

　5月下旬に予定されているKMEの買収は多くの点でポジティブ。
　まず買収金額は85億円と買収時の純資産を10億円程度下回る見通し。
　加えて、KMEが欠損金を抱えるために、仮に同社と合併した場合は税務上の効果を期待できる。
事業運営上の長所は、(1)規模、(2)技術面(同社は上位・論理設計、KMEは下位設計)、(3)人材面(KMEは海外技術要員に厚み)、(4)製品分野(SOC分野：同社のDSC・エコ・エネ関連とKMEの複写機、光通信向けで多くの共通点)、また同社が画像処理などデジタル技術に強く、KMEはアナログ技術に強いという補完関係などが挙げられる。

　証券側では、13年3月期売上高470億円(前期比33％増)、営業利益44.7億円(同47％増)と予想。
　牽引役は3DS向けMaskRom、WiiU、DSLR向けLSIとなる見込み。
　14年3月期はWiiUやDSLR向けが通期寄与し、営業利益54.6億円(前期比22％増)と増収増益基調の維持を予想。　　(H)

686 名前：名無しさん必死だな投稿日：2012/05/18(金) 16:22:04.01 ID:28jqb7X10

他の任天堂にべったりな会社は地獄逝きなのに、
脱任天堂な会社は息を吹き返すｗ

687 名前：名無しさん必死だな投稿日：2012/05/18(金) 16:22:14.28 ID:fQVAFlOK0

ゲハ以外で脱任というフレーズを目にするとは思わなかった(´・ω・`)

704 名前：名無しさん必死だな投稿日：2012/05/18(金) 16:24:22.00 ID:+Dp4j9wg0

リアル脱任

712 名前：名無しさん必死だな投稿日：2012/05/18(金) 16:24:53.86 ID:r67iGNfF0

はい突撃

722 名前：名無しさん必死だな投稿日：2012/05/18(金) 16:25:27.53 ID:W32sPFRC0

うわあああああああああああああああああ

734 名前：名無しさん必死だな投稿日：2012/05/18(金) 16:26:23.20 ID:z9VtZf340

脱任！脱任！